US trade gap swells as Trump renews scrutiny of deficits

The US trade gap swelled last year to its second-largest on record, government data showed Wednesday, as deficits come under the spotlight with President Donald Trump’s return to the White House.In 2024, the overall US trade deficit grew to $918.4 billion, widening 17 percent from 2023 as imports ballooned more than exports, said the Commerce Department.The trade deficit in goods also reached a new record for the year, in official data going back to 1960.The high figures could attract renewed scrutiny under the new US administration, with Trump already threatening tariffs on major US partners over trade imbalances and other issues.Over the weekend, Trump announced fresh duties on the United States’ three biggest trading partners in goods — Canada, Mexico and China — before reaching deals with Canada and Mexico to halt the levies for a month as talks continued.Chief among his justifications were concerns over illegal immigration and the flow of deadly fentanyl across US borders, but he has previously also pointed to America’s trade deficits with its neighbors.Stock markets wavered as tariffs targeting Beijing came into effect Tuesday, with an accompanying suspension of duty-free exemptions for low value parcels sparking worry.With Beijing’s announced retaliation, economies are on edge over the prospect of broadening trade wars.For all of last year, imports jumped by 6.6 percent or $253.3 billion while exports increased 3.9 percent by $119.8 billion.Driving the growth in goods exports were products like computer accessories and semiconductors, while travel was a key factor behind services exports growth.Imports surged on the back of goods like consumer goods, computers and semiconductors, as well as foods.- Uncertain path ahead -“Looking forward, the path for trade remains uncertain due to the capricious nature of the Trump administration’s tariff policies,” said Matthew Martin, senior economist at Oxford Economics.”While Mexico and Canada may be spared, the tariffs on China stuck and we expect the European Union to be next in the cross-hairs,” he added in a note.Martin expects computer and electronic products from China would likely be impacted the most, adding that there are risks involving chemicals and manufacturing equipment from the EU.For all of 2024, the goods deficit with China — a major issue during Trump’s first administration — came in at $295.4 billion.This was wider than values for the trade gap with North American neighbors Canada and Mexico combined, and more than the gap with the EU as well, according to government numbers.In December alone, the US deficit rose by nearly 25 percent to $98.4 billion, said the Commerce Department.The figure was slightly above the consensus estimate by Briefing.com of $98.0 billion.Imports rose 3.5 percent to $364.9 billion while exports slipped 2.6 percent to $266.5 billion for the month.”The jump in import volumes may reflect companies efforts to accelerate imports to beat Trump import threats,” said Carl Weinberg and Mary Chen, of High Frequency Economics.But they added it was hard to prove, given that strong exports also indicate “a fast-growing economy that is near its full potential level of output.”Trump has threatened tariffs on the EU, previously saying they had treated Washington “very badly.”

‘People are going to die’: USAID cuts create panic in AfricaWed, 05 Feb 2025 15:10:35 GMT

President Donald Trump’s decision to freeze foreign assistance has sent aid staff in Africa into “panic mode”, with even HIV experimental treatment programmes stopped dead in their tracks.Trump last week ordered a suspension of foreign assistance, while his billionaire ally Elon Musk has boasted he is putting the vast US humanitarian agency USAID “through the …

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UK says ‘no change’ to terms in Chagos US base dealWed, 05 Feb 2025 15:03:32 GMT

The British government was grilled in parliament on Wednesday as it denied claims by Mauritius that a new deal to return the Chagos Islands changes the lease terms for a key US military base.The foreign ministry hit back at reports that Britain would pay Mauritius up to £18 billion ($22 billion) to use Diego Garcia …

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M23, Rwanda troops launch fresh east DR Congo offensiveWed, 05 Feb 2025 15:02:11 GMT

The M23 and Rwandan forces on Wednesday launched a new offensive in eastern Democratic Republic of Congo, seizing a mining town in South Kivu province, as they resumed their advance towards the regional capital Bukavu.Just days after capturing the strategic city of Goma in neighbouring North Kivu, the M23 armed group had declared a unilateral …

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S.Africa president raises US ‘disinformation’ with MuskWed, 05 Feb 2025 14:59:55 GMT

South Africa’s president has raised concerns to Elon Musk about “disinformation” after US President Donald Trump claimed the government was “confiscating land”, his spokesman said Wednesday.President Cyril Ramaphosa spoke with South African-born Musk on Tuesday, following the comments from Trump who appeared to be referring to a land expropriation act signed last month.”We flagged our …

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Stocks, dollar drop as tariff tensions intensify

Stock markets mostly fell, the dollar slid and gold hit a record high Wednesday over fears about a trade war between superpowers China and the United States.US tech sector shares also took a beating after earnings from Google-parent Alphabet missed expectations, with Wall Street’s tech-heavy Nasdaq Composite index shedding 0.6 percent.Chinese e-commerce firms took a hit from news that the US Postal Service was suspending inbound parcels from China and Hong Kong, a move that followed tit-for-tat tariffs. The USPS later reversed its decision, but the European Commission said it would seek to impose new fees on e-commerce imports.European markets wobbled, with carmakers and luxury industries suffering losses.Tensions between the United States and China have soared in recent days as the world’s two largest economies slapped a volley of import tariffs on each other.Analysts noted that China’s tariff response this week was relatively modest, providing some hope that a full-blown crisis could be avoided.”Everything seems to be in limbo on the tariff front, subject to change for better or worse,” said Briefing.com analyst Patrick O’Hare.”The market is trying to hold it together, offering some grace that there won’t be a worst-case tariff scenario that invites stagflation, yet it is fair to say that it is dismayed by the uncertainty all the tariff talk has generated,” he added.But “the problem with trade wars is they can escalate quickly, leading to potential issues such as inflation, job losses and even recession”, said Kate Marshall, lead investment analyst at Hargreaves Lansdown. Hong Kong’s stock market closed down nearly one percent, with e-commerce giant JD.com sinking almost four percent and rival Alibaba also falling.Shanghai dropped after it returned from a week-long break, while Tokyo reversed earlier losses. Amid uncertainty, gold hit a fresh peak of $2,877 an ounce as investors rushed into the haven metal.The tepid performance came despite a positive lead from Wall Street, after the United States delayed its 25 percent duties on imports from Canada and Mexico.Tech firms were also under pressure after disappointing earnings led shares in Google-parent Alphabet to slump more than eight percent.David Morrison, senior market analyst at Trade Nation, noted that Alphabet missed both the forecasts for overall revenue as well as that for its cloud operations.”Investors were also unhappy about its capital expenditures, something that China’s cut-price, AI assistant DeepSeek, has thrown into sharp relief,” he said.”All this comes after China has said it will launch an antitrust probe into Google as part of its retaliation against Trump’s fresh tariffs,” he added.Chip-maker Advanced Micro Devices sank 10 percent, having missed forecasts for sales to data centres.The tech sector has already been roiled by the unveiling of a new chatbot by Chinese startup DeepSeek, stoking concerns about the eye-watering investments made in AI in recent years.In other company news, shares in Japan’s Nissan fell around five percent following reports that the carmaker had decided to withdraw from merger talks with rival Honda.Shares in Honda soared more than eight percent by the close.British drugmaker GSK jumped almost seven percent — topping London’s top-tier FTSE 100 index — after it upgraded its sales outlook on strong cancer medicine sales, despite its net profit nearly halving. Spanish banking giant Santander surged more than seven percent after it reported record annual profits for a third consecutive year. – Key figures around 1430 GMT -New York – Dow: FLAT at 44,563.28 pointsNew York – S&P 500: DOWN 0.2 percent at 6,025.32New York – Nasdaq Composite: DOWN 0.6 percent at 19,529.18London – FTSE 100: UP 0.4 at 8,606.67  Paris – CAC 40: DOWN 0.2 percent at 7,892.10Frankfurt – DAX: UP 0.2 percent at 21,539.65Tokyo – Nikkei 225: UP 0.1 percent to 38,831.48 (close)Hong Kong – Hang Seng Index: DOWN 0.9 percent to 20,597.09 (close)Shanghai – Composite: DOWN 0.7 percent to 3,229.49 (close)Euro/dollar: UP at $1.0422 from $1.0383 on TuesdayPound/dollar: UP at $1.2517 from $1.2480Dollar/yen: DOWN at 153.01 yen from 154.32 yenEuro/pound: UP at 83.26 pence from 83.16 penceWest Texas Intermediate: DOWN 1.4 percent at $71.71 per barrelBrent North Sea Crude: DOWN 1.3 percent at $75.19 per barrelburs-rl/cw

L1: Bennacer avait “toujours voulu passer par l’OM”

Nouvelle recrue de l’OM, le milieu de terrain Ismaël Bennacer s’est dit mercredi “très, très pressé de porter le maillot” de Marseille, un club où il avait “toujours voulu passer”.”Il y avait déjà eu des contacts cet été, donc j’ai eu du temps pour réfléchir. Mais j’ai toujours voulu passer par l’OM, ça a toujours été dans un coin de ma tête”, a déclaré l’Algérien lors de sa conférence de presse de présentation.”J’étais supporter de l’OM petit, je l’ai toujours été. Quand on habite Marseille ou pas loin, il n’y a pas d’autre club. Je suis très, très pressé de porter le maillot de l’OM”, a ajouté le natif d’Arles.L’ancien milieu de terrain de l’AC Milan a aussi évoqué l’importance dans son choix de la présence à Marseille de Roberto De Zerbi. “C’est un coach que j’ai toujours apprécié. Je voulais jouer avec lui et c’est magnifique que ça se fasse ici”, a-t-il dit.Champion d’Afrique avec l’Algérie en 2019, Bennacer a été accueilli avec beaucoup d’enthousiasme à Marseille, où vit une très importante communauté algérienne et où il a retrouvé Amine Gouiri, son partenaire en sélection.”On sait le lien qui existe entre Marseille, l’Algérie et l’Afrique en général. Ca n’a pas forcément pesé dans mon choix mais c’est tant mieux. La présence d’Amine, c’est important pour l’intégration. Je le connais par l’équipe nationale et ça m’a fait plaisir de le retrouver”, a expliqué Bennacer.Egalement présent devant la presse, le conseiller institutionnel de l’OM Fabrizio Ravanelli a de son côté rappelé la richesse du parcours italien du néo-Marseillais, qui a joué à Empoli puis cinq ans à l’AC Milan.”Il s’est imposé au Milan par ses prestations et sa mentalité. Il a gagné un championnat et une Supercoupe. C’est un joueur très important et sa mentalité, c’est costaud. S’imposer à Milan, ça n’est pas facile”, a déclaré le dirigeant italien.Bennacer, de son côté, a assuré qu’il arrivait à l’OM avec de l’ambition. “J’ai déjà gagné et si je suis là, c’est pour des objectifs clairs à moyen et long terme. Je ne suis pas là pour être 2e ou 3e. On est en train de construire quelque chose de nouveau et de fort. L’OM n’est pas une petite équipe”, a-t-il dit.

L’Australie interdit DeepSeek sur les appareils gouvernementaux

L’Australie a décidé d’interdire l’utilisation des programmes d’intelligence artificielle de la start-up chinoise DeepSeek sur tous les appareils gouvernementaux, face à un “risque” sécuritaire jugé “inacceptable”, une décision dénoncée par Pékin.”Après une analyse des risques et des menaces, j’ai considéré que l’utilisation des produits, des applications et des services internet de DeepSeek représentait un niveau de risque inacceptable en matière de sécurité pour le gouvernement australien”, a écrit la ministre de l’Intérieur, Stephanie Foster, dans une directive publiée mardi.Les programmes de DeepSeek vont donc être “retirés” mercredi de “tous les équipements fixes et mobiles du gouvernement australien”, a-t-elle ajouté.La Chine a dénoncé cette décision, soulignant qu’elle s’opposait à la “politisation des questions économiques, commerciales et technologiques”.”Le gouvernement chinois (…) n’a jamais exigé et n’exigera jamais des entreprises ou des individus qu’ils collectent ou stockent illégalement des données”, a affirmé le ministère chinois des Affaires étrangères dans un communiqué. L’irruption en janvier du robot conversationnel R1 de la start-up chinoise a stupéfié par sa capacité à égaler ses concurrents américains à un coût bien moindre, selon l’entreprise, ce qui remet en question le modèle économique du secteur de l’IA.- Craintes à travers le monde -DeepSeek a aussi très vite commencé à susciter les inquiétudes des autorités à travers le monde.Avant l’Australie, Taïwan avait déjà annoncé la semaine dernière interdire à ses fonctionnaires et des infrastructures-clés d’utiliser les applications de la start-up chinoise, invoquant des risques pour “la sécurité nationale de l’information”.En Corée du Sud, le régulateur chargé de la protection des données personnelles a annoncé vendredi demander des explications à DeepSeek concernant son traitement des informations fournies par les utilisateurs, suivant l’exemple d’autres pays dont la France et l’Irlande.Les géants technologiques sud-coréens comme Samsung Electronics ou son rival SK hynix sont des fournisseurs majeurs des microprocesseurs avancés utilisés pour les serveurs d’IA.L’autorité italienne de protection des données personnelles a elle lancé jeudi dernier une enquête sur le robot conversationnel de DeepSeek, à qui elle a interdit de traiter les données des utilisateurs italiens. Elle a justifié sa décision par les réponses “totalement insuffisantes” apportées par DeepSeek à ses questions sur l’utilisation des données personnelles. – “Logiciels malveillants” -Dès l’irruption de DeepSeek sur la scène IA, le ministre australien de l’Industrie et des Sciences avait invité les utilisateurs à la prudence.”Il y a beaucoup de questions auxquelles il faudra répondre sur la qualité, les préférences des consommateurs, la gestion des données et de la vie privée”, a déclaré Ed Husic à la télévision nationale ABC, insistant sur la nécessité d'”être très prudent” face au chatbot chinois.”Les Chinois sont très doués pour développer des produits qui fonctionnent très bien” et le marché chinois “est habitué à leur approche des données et de la vie privée”, avait-il développé. Mais, “dès que vous exportez vos produits vers des marchés où les consommateurs ont des attentes différentes en matière de protection de la vie privée et de gestion des données, la question qui se pose est de savoir si ces produits seront adoptés de la même manière”.”Il s’agit d’une mesure prise par le gouvernement sur les conseils des agences de sécurité. Il ne s’agit absolument pas d’une mesure symbolique”, a commenté Andrew Charlton, émissaire du gouvernement chargé de la cybersécurité.”Nous ne voulons pas exposer les systèmes gouvernementaux à ces applications”, a-t-il poursuivi, interrogé par la chaîne ABC. Les informations téléchargées “pourraient ne pas rester privées” et des applications telles que DeepSeek “pourraient vous exposer à des logiciels malveillants”.Pour la chercheuse en cybersécurité Dana Mckay, DeepSeek présente un véritable risque car “toutes les entreprises chinoises doivent stocker leurs données en Chine. Et toutes ces données sont susceptibles de faire l’objet d’une inspection par le gouvernement chinois”, explique à l’AFP l’experte de l’Institut royal de technologie de Melbourne (sud-est).En 2018, l’Australie avait exclu de son réseau 5G le géant chinois des télécommunications Huawei, pour des raisons de sécurité nationale. Cette interdiction avait déclenché la colère de Pékin qui a longtemps été engagé dans une guerre commerciale avec l’Australie.Sur recommandation des services de renseignement australiens, TikTok a aussi été interdit sur les appareils gouvernementaux en 2023.